Retorno Total

O retorno total inclui a valorização do preço e os dividendos reinvestidos. Descubra como calculá-lo corretamente na sua carteira de fundos indexados com o Index Balance.

Definição

O retorno total é o ganho ou perda global de um investimento num determinado período, expresso como percentagem do capital inicial. Inclui tanto a valorização do preço (mais-valia ou menos-valia latente) como os rendimentos gerados (dividendos, cupões). Se um fundo sobe 8% no preço e distribui 2% em dividendos, o seu retorno total é de 10%.

Para o investidor em fundos indexados, compreender a diferença entre retorno de preço e retorno total é fundamental. Os fundos de acumulação (os mais utilizados na Europa) reinvestem automaticamente os dividendos e por isso o seu preço já reflete o retorno total. Os fundos de distribuição pagam os dividendos em dinheiro, pelo que a valorização do preço apenas subestima o retorno total real. Os fundos devem ser sempre comparados pelo retorno total, não apenas pelo preço.

O Index Balance permite-lhe ver o retorno total de cada fundo e de toda a sua carteira, incluindo contribuições realizadas em datas diferentes. Experimente gratuitamente em indexbalance.com.

Exemplo prático

Comprou unidades de um fundo MSCI World a 100€. Um ano depois, o preço é de 105€ (subida de 5%). O fundo também distribuiu dividendos equivalentes a 2% do valor. Se for um fundo de acumulação, o preço já inclui esse reinvestimento e marca 107€. Se for de distribuição, recebe 2€ em dinheiro e o fundo marca 105€. Em ambos os casos o retorno total é de 7%. O Index Balance calcula isto automaticamente sempre que atualiza a sua carteira.