Rebalanceamento

O rebalanceamento mantém a sua carteira na distribuição objetivo. O Index Balance calcula automaticamente quanto aportar a cada fundo ou que transferências fazer.

Definição

O rebalanceamento é o processo de ajuste das ponderações dos ativos de uma carteira para os fazer regressar aos objetivos definidos originalmente. Com o tempo, os ativos que mais sobem representam uma percentagem superior à planeada, aumentando involuntariamente o risco. O rebalanceamento corrige isto vendendo o que subiu e comprando o que baixou.

Existem dois métodos principais: o rebalanceamento por calendário (por exemplo, uma vez por ano em janeiro) e o rebalanceamento por bandas (apenas quando um ativo se desvia mais de um limiar fixado, por exemplo 5%). Em muitos países europeus, as transferências entre fundos UCITS na mesma plataforma têm tributação diferida, tornando o rebalanceamento mais eficiente do ponto de vista fiscal do que com ETFs.

O Index Balance tem uma calculadora de rebalanceamento que mostra exatamente quanto aportar a cada fundo, ou que transferências efetuar, para recuperar a distribuição objetivo.

Exemplo prático

A sua carteira objetivo é 80% iShares MSCI World e 20% iShares Emerging Markets. Após um ano, o MSCI World subiu mais e representa agora 87%. Para rebalancear com um novo aporte de 500€: o sistema calcula que deve colocar 427€ em Emerging Markets e 73€ no MSCI World para recuperar o 80/20.