Rácio de Custos

O rácio de custos é o custo anual que reduz a rentabilidade do seu fundo. Descubra por que os fundos indexados ganham a batalha das comissões. Analise a sua carteira com o Index Balance.

Definição

O rácio de custos (expense ratio) é a percentagem anual do património de um fundo destinada a cobrir os seus custos de gestão e operação. É automaticamente deduzido do valor líquido do fundo todos os dias, pelo que o investidor não o paga explicitamente, mas sente o seu impacto na rentabilidade. Um fundo com um rácio de custos de 1,5% precisa de gerar 1,5% adicional apenas para igualar um fundo idêntico de custo zero.

Para os investidores em fundos indexados, o rácio de custos é um dos fatores mais importantes na seleção de fundos. Os fundos indexados destacam-se precisamente pelas suas baixas comissões: os melhores ETFs sobre o MSCI World têm rácios entre 0,07% e 0,20% ao ano, face aos 1,5%-2% típicos dos fundos de gestão ativa. A 30 anos, esta diferença pode significar centenas de milhares de euros num patrimônio de tamanho médio.

O Index Balance permite-lhe registar o TER de cada fundo da sua carteira e ver o seu impacto acumulado na rentabilidade líquida. Experimente gratuitamente em indexbalance.com.

Exemplo prático

Investe 50.000€ durante 30 anos com uma rentabilidade bruta anual de 8%. Com um rácio de custos de 0,10% (fundo indexado), o património final seria de 490.000€. Com um rácio de 1,50% (fundo ativo típico), seria de 318.000€. A diferença de 172.000€ é o custo real das comissões a longo prazo. O Index Balance calcula isto automaticamente sempre que atualiza a sua carteira.