Mercados Emergentes

Os mercados emergentes oferecem maior crescimento mas também mais risco. Descubra se encaixam na sua carteira de fundos indexados e gira-os com o Index Balance.

Definição

Os mercados emergentes são economias em desenvolvimento que apresentam um crescimento económico mais rápido do que os países desenvolvidos, mas também um maior risco político, regulatório e cambial. Os principais índices de mercados emergentes incluem a China, a Índia, o Brasil, Taiwan, a Coreia do Sul, a Arábia Saudita e o México, entre outros. O índice de referência mais utilizado é o MSCI Emerging Markets.

Para o investidor em fundos indexados, os mercados emergentes oferecem diversificação geográfica e exposição a economias de alto crescimento que representam mais de 40% do PIB mundial, mas apenas 10-15% da capitalização bolsista global. A questão é se esse maior potencial de rentabilidade compensa o maior risco: historicamente, os mercados emergentes foram mais voláteis e apresentaram piores resultados ajustados ao risco do que os mercados desenvolvidos nas últimas décadas.

O Index Balance permite-lhe ver o peso dos mercados emergentes na sua carteira e compará-lo com o seu benchmark. Experimente gratuitamente em indexbalance.com.

Exemplo prático

O fundo iShares Core MSCI Emerging Markets IMI inclui mais de 3.000 empresas de 27 países emergentes com um TER de 0,18%. No período 2001-2010 gerou uma rentabilidade anualizada de +15%, mas em 2011-2020 apenas +3,6%, face aos +13,5% do MSCI World. A elevada volatilidade e a dependência política levam muitos investidores boglehead a limitar a sua exposição a emergentes a 10-20% da carteira. O Index Balance calcula isto automaticamente sempre que atualiza a sua carteira.