Fundo Indexado

Um fundo indexado replica um índice de mercado com custos mínimos. Descubra por que são a base da estratégia boglehead e como os seguir com o Index Balance.

Definição

Um fundo indexado é um fundo de investimento cujo objetivo é replicar o desempenho de um índice de mercado específico, como o MSCI World, o S&P 500 ou o MSCI Emerging Markets. Em vez de ter gestores que tentam selecionar as melhores ações (gestão ativa), o fundo compra simplesmente todas ou uma amostra representativa das ações que compõem o índice, na mesma proporção.

Esta estratégia de gestão passiva tem duas vantagens fundamentais: custos muito baixos (TER habitualmente entre 0,05% e 0,30% ao ano) e resultados que historicamente superam a maioria dos fundos de gestão ativa a longo prazo. Estudos como o SPIVA mostram que mais de 85% dos fundos ativos não batem o seu índice de referência em períodos de 15 anos.

Em muitos países europeus, os fundos indexados UCITS oferecem uma vantagem fiscal relativamente aos ETFs: as transferências entre fundos na mesma plataforma têm tributação diferida até ao resgate final, permitindo rebalancear sem gerar um evento tributável.

Exemplo prático

O fundo iShares Dev World Index (IE) S Acc EUR replica o MSCI World, que contém aproximadamente 1.400 empresas de 23 países desenvolvidos. Se investir 1.000€, está a comprar uma pequena parte de cada uma dessas empresas em proporção à sua capitalização de mercado. O seu TER é de 0,12% ao ano.