Drawdown Máximo

O drawdown máximo é a maior queda histórica da sua carteira. O Index Balance calcula-o automaticamente para conhecer o pior cenário real.

Definição

O drawdown máximo (Maximum Drawdown ou MDD) é a maior queda percentual registada desde um pico até um vale em toda a história de uma carteira. Representa o pior cenário que um investidor teria vivido se tivesse comprado no pior momento e vendido no pior momento subsequente.

É uma métrica fundamental para avaliar o risco real de uma estratégia de investimento. Um investidor deve perguntar-se: "Conseguiria suportar emocionalmente uma queda desta magnitude sem vender?" Se a resposta for não, a carteira tem demasiado risco para o seu perfil.

O drawdown máximo do MSCI World desde 1970 ultrapassa -50% (crise de 2008-2009). Qualquer investidor em fundos indexados globais deve estar consciente de que esta magnitude de queda é possível e que a recuperação, embora historicamente garantida, pode demorar anos.

Exemplo prático

Uma carteira com 20.000 € investidos no MSCI World no início de 2008 teria visto o seu valor cair para aproximadamente 10.800 € em março de 2009, um drawdown máximo de -46%. A recuperação completa só chegou no final de 2012, quatro anos depois do pico original.