Desvio Padrão

O desvio padrão mede a volatilidade da sua carteira. Descubra como interpretar este indicador de risco e calcule-o automaticamente com o Index Balance.

Definição

O desvio padrão é uma medida estatística que indica quanto os rendimentos de um investimento se dispersam em torno da sua média. Em finanças, é a forma mais comum de quantificar a volatilidade: um desvio padrão anual de 15% significa que, num dado ano, a rentabilidade da carteira estará provavelmente dentro de ±15% da sua média, em 68% dos casos (assumindo distribuição normal).

Para o investidor em fundos indexados, o desvio padrão é a base da maioria das métricas de risco, incluindo o rácio de Sharpe e o rácio de Sortino. Historicamente, as ações globais têm um desvio padrão de cerca de 15-18% por ano, face a 5-8% das obrigações do Estado. Isto não é mau em si mesmo: um desvio padrão mais elevado significa mais oscilações, mas também maior potencial de rentabilidade a longo prazo se o investidor mantiver a calma.

O Index Balance permite-lhe ver o desvio padrão da sua carteira atualizado automaticamente e compará-lo com o seu benchmark. Experimente gratuitamente em indexbalance.com.

Exemplo prático

A sua carteira de fundos indexados tem uma rentabilidade média anual de 9% e um desvio padrão de 16%. Isto significa que, em aproximadamente 2 em cada 3 anos, a sua rentabilidade estará entre -7% e +25%. Em 1 em cada 3 anos poderá estar fora desse intervalo. Saber isto antecipadamente ajuda-o a manter a calma nos anos maus e a não sobrerreagir nos bons. O Index Balance calcula isto automaticamente sempre que atualiza a sua carteira.