DCA (Custo Médio em Euros)

O DCA consiste em investir um montante fixo cada mês. Reduz o risco de timing e é a base da maioria das carteiras bogleheads. Acompanhe o seu DCA no Index Balance.

Definição

O DCA (Dollar Cost Averaging, ou custo médio em dólares/euros) é a estratégia de investir um montante fixo de dinheiro em intervalos regulares, independentemente do preço do ativo. Ao investir sempre o mesmo montante, compra automaticamente mais unidades quando os preços são baixos e menos quando são altos, resultando num custo médio por unidade inferior ao preço médio do período.

Para a maioria dos investidores particulares, o DCA não é apenas uma estratégia mas uma necessidade prática: investe-se o que se poupa cada mês. Os estudos académicos mostram que investir todo o capital disponível de uma só vez (lump sum investing) supera estatisticamente o DCA em mercados com tendência ascendente a longo prazo, mas o DCA reduz o risco emocional e o risco de mau timing.

O Index Balance mostra o gráfico de aportes mensais com detalhe por fundo, permitindo visualizar o historial do seu DCA e o total investido em cada período.

Exemplo prático

Investe 300€ por mês durante 12 meses num fundo MSCI World. Nos meses bons o fundo vale 150€/unidade e compra 2 unidades. Nos meses maus vale 120€ e compra 2,5 unidades. No final do ano comprou mais unidades nos meses baratos, resultando num preço médio de ~133€ embora os preços tenham oscilado entre 120 e 155€.