Ribilanciamento

Il ribilanciamento mantiene il portafoglio alla ripartizione obiettivo. Index Balance calcola automaticamente quanto versare in ciascun fondo o quali trasferimenti effettuare.

Definizione

Il ribilanciamento è il processo di aggiustamento delle ponderazioni degli attivi in un portafoglio per riportarle agli obiettivi definiti originariamente. Nel tempo, gli attivi che salgono di più rappresentano una percentuale superiore a quella pianificata, aumentando involontariamente il rischio. Il ribilanciamento corregge questo vendendo ciò che è salito e acquistando ciò che è sceso.

Esistono due metodi principali: il ribilanciamento per calendario (ad esempio, una volta all'anno a gennaio) e il ribilanciamento per soglie (solo quando un attivo si discosta oltre un limite fissato, ad esempio il 5%). In molti paesi europei, i trasferimenti tra fondi UCITS sulla stessa piattaforma beneficiano di un differimento fiscale, rendendo il ribilanciamento più efficiente dal punto di vista fiscale rispetto agli ETF.

Index Balance dispone di un calcolatore di ribilanciamento che mostra esattamente quanto versare in ciascun fondo, o quali trasferimenti effettuare, per ripristinare la ripartizione obiettivo.

Esempio pratico

Il vostro portafoglio obiettivo è 80% iShares MSCI World e 20% iShares Emerging Markets. Dopo un anno, il MSCI World è salito di più e ora rappresenta l'87%. Per ribilanciare con un nuovo versamento di 500€: il sistema calcola che occorre mettere 427€ in Emerging Markets e 73€ nel MSCI World per ripristinare il rapporto 80/20.