Rendimento Totale

Il rendimento totale include l'apprezzamento del prezzo e i dividendi reinvestiti. Scoprite come calcolarlo correttamente nel vostro portafoglio di fondi indicizzati con Index Balance.

Definizione

Il rendimento totale è il guadagno o la perdita complessiva di un investimento in un determinato periodo, espresso come percentuale del capitale iniziale. Include sia l'apprezzamento del prezzo (plusvalenza o minusvalenza latente) sia i redditi generati (dividendi, cedole). Se un fondo sale dell'8% in prezzo e distribuisce il 2% di dividendi, il suo rendimento totale è del 10%.

Per l'investitore in fondi indicizzati, capire la differenza tra rendimento di prezzo e rendimento totale è fondamentale. I fondi ad accumulazione (i più utilizzati in Europa) reinvestono automaticamente i dividendi e quindi il loro prezzo riflette già il rendimento totale. I fondi a distribuzione pagano i dividendi in contanti, quindi l'apprezzamento del prezzo da solo sottostima il rendimento totale reale. I fondi dovrebbero sempre essere confrontati per rendimento totale, non solo per prezzo.

Con Index Balance puoi vedere il rendimento totale di ogni fondo e dell'intero portafoglio, inclusi i versamenti effettuati in date diverse. Provalo gratis su indexbalance.com.

Esempio pratico

Avete acquistato quote di un fondo MSCI World a 100€. Un anno dopo, il prezzo è di 105€ (rialzo del 5%). Il fondo ha anche distribuito dividendi equivalenti al 2% del valore. Se si tratta di un fondo ad accumulazione, il prezzo include già quel reinvestimento e segna 107€. Se è un fondo a distribuzione, ricevete 2€ in contanti e il fondo segna 105€. In entrambi i casi il rendimento totale è del 7%. Index Balance calcola questo automaticamente ogni volta che aggiorni il tuo portafoglio.