Rendimento Annualizzato

Il rendimento annualizzato consente di confrontare investimenti su diversi orizzonti temporali. Index Balance lo calcola automaticamente per il vostro portafoglio dall'inizio.

Definizione

Il rendimento annualizzato (noto anche come CAGR, Compound Annual Growth Rate) è il tasso di crescita costante che, se applicato anno dopo anno, avrebbe prodotto lo stesso risultato finale dell'investimento reale. Permette di confrontare investimenti con durate diverse su una base comune ed è il modo standard per comunicare la performance storica di un fondo o di un indice.

Non deve essere confuso con la media aritmetica dei rendimenti annui. Se un fondo sale del 50% un anno e scende del 33% il successivo, la media aritmetica è +8,5%, ma il rendimento annualizzato è 0% (perché 1,5 × 0,67 = 1,005, praticamente nessun guadagno). La media geometrica (CAGR) è sempre minore o uguale alla media aritmetica.

Index Balance mostra il rendimento annualizzato del vostro portafoglio dall'inizio, consentendo di confrontarlo direttamente con la performance storica dell'MSCI World (~8-10% annuo in EUR nel lungo periodo).

Esempio pratico

Investite 5.000€ e dopo 7 anni avete 9.140€. Il rendimento totale è +82,8%. Per calcolare il rendimento annualizzato: (9.140/5.000)^(1/7) - 1 = 1,0902 - 1 = 9,02% all'anno. Ciò significa che se foste cresciuti esattamente al 9,02% all'anno per 7 anni, avreste raggiunto lo stesso risultato.