Rapporto di Spesa

Il rapporto di spesa è il costo annuale che riduce il rendimento del vostro fondo. Scoprite perché i fondi indicizzati vincono la battaglia dei costi. Analizzate il vostro portafoglio con Index Balance.

Definizione

Il rapporto di spesa (expense ratio) è la percentuale annuale del patrimonio di un fondo destinata a coprire i costi di gestione e operativi. Viene automaticamente detratta dal valore patrimoniale netto del fondo ogni giorno, per cui l'investitore non la paga esplicitamente ma ne sente l'effetto sul rendimento. Un fondo con un rapporto di spesa dell'1,5% deve generare un ulteriore 1,5% solo per pareggiare un fondo identico a costo zero.

Per gli investitori in fondi indicizzati, il rapporto di spesa è uno dei fattori più importanti nella selezione dei fondi. I fondi indicizzati si distinguono proprio per le loro basse commissioni: i migliori ETF sull'MSCI World hanno rapporti tra lo 0,07% e lo 0,20% annuo, rispetto all'1,5%-2% tipico dei fondi a gestione attiva. In 30 anni, questa differenza può significare centinaia di migliaia di euro su un patrimonio di dimensioni medie.

Con Index Balance puoi registrare il TER di ogni fondo nel tuo portafoglio e vedere il suo impatto cumulato sul rendimento netto. Provalo gratis su indexbalance.com.

Esempio pratico

Investite 50.000€ per 30 anni con un rendimento lordo annuo dell'8%. Con un rapporto di spesa dello 0,10% (fondo indicizzato), il patrimonio finale sarebbe di 490.000€. Con un rapporto dell'1,50% (fondo attivo tipico), sarebbe di 318.000€. La differenza di 172.000€ è il costo reale delle commissioni nel lungo periodo. Index Balance calcola questo automaticamente ogni volta che aggiorni il tuo portafoglio.