MSCI World

L'MSCI World rappresenta 1.400 aziende di 23 paesi sviluppati. L'indice di riferimento per i portafogli boglehead. Monitorate la vostra performance con Index Balance.

Definizione

L'MSCI World è l'indice di riferimento più utilizzato dagli investitori in gestione passiva. Creato da MSCI Inc., rappresenta le large e mid cap di 23 paesi sviluppati e comprende circa 1.400 titoli. Copre circa l'85% della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante dei mercati sviluppati, escludendo deliberatamente i mercati emergenti.

La composizione dell'MSCI World è fortemente ponderata verso gli Stati Uniti (circa il 68-70% dell'indice), seguiti dal Giappone (~6%), dal Regno Unito (~4%) e dalla Francia (~3%). Questa concentrazione geografica è oggetto di dibattito tra gli investitori: alcuni preferiscono l'MSCI ACWI (che include i mercati emergenti) o integrano il portafoglio con un fondo mercati emergenti separato.

Il rendimento storico dell'MSCI World dal 1970 è stato di circa il 10-11% annuo in USD, sebbene in EUR possa variare significativamente con i tassi di cambio. I fondi che replicano questo indice, come l'iShares Dev World Index o il Vanguard Global Stock Index, sono i più popolari tra gli investitori bogleheads europei.

Esempio pratico

Se aveste investito 10.000€ in un fondo che replica l'MSCI World nel gennaio 2004 e non aveste fatto nient'altro, nel gennaio 2024 avreste avuto circa 55.000€ (rendimento annualizzato di ~8,8% in EUR, inclusi i dividendi reinvestiti). Questo è un calcolo semplificato che non tiene conto di commissioni o imposte.