Fondo Indicizzato

Un fondo indicizzato replica un indice di mercato con costi minimi. Scoprite perché sono la base della strategia boglehead e come seguirli con Index Balance.

Definizione

Un fondo indicizzato è un fondo di investimento il cui obiettivo è replicare la performance di un indice di mercato specifico, come l'MSCI World, l'S&P 500 o l'MSCI Emerging Markets. Invece di avere gestori che cercano di selezionare le migliori azioni (gestione attiva), il fondo acquista semplicemente tutte o un campione rappresentativo delle azioni che compongono l'indice, nelle stesse proporzioni.

Questa strategia di gestione passiva ha due vantaggi fondamentali: costi molto bassi (TER tipicamente tra lo 0,05% e lo 0,30% annuo) e risultati che storicamente superano la maggior parte dei fondi a gestione attiva nel lungo periodo. Studi come lo SPIVA mostrano che più dell'85% dei fondi attivi non batte il proprio indice di riferimento in periodi di 15 anni.

In molti paesi europei, i fondi indicizzati UCITS offrono un vantaggio fiscale rispetto agli ETF: i trasferimenti tra fondi sulla stessa piattaforma sono a tassazione differita fino al rimborso finale, consentendo il ribilanciamento senza generare un evento imponibile immediato.

Esempio pratico

Il fondo iShares Dev World Index (IE) S Acc EUR replica l'MSCI World, che contiene circa 1.400 aziende di 23 paesi sviluppati. Se si investono 1.000€, si acquista una piccola quota di ciascuna di quelle aziende in proporzione alla loro capitalizzazione di mercato. Il suo TER è dello 0,12% annuo.