Fondo ad Accumulazione

I fondi ad accumulazione reinvestono automaticamente i dividendi e sono più efficienti fiscalmente. Scoprite quali detenete e analizzateli con Index Balance.

Definizione

Un fondo ad accumulazione (o fondo a capitalizzazione) è un fondo che reinveste automaticamente i dividendi e gli interessi generati dagli asset che detiene, anziché distribuirli agli investitori. Reinvestendo i redditi, il prezzo del fondo sale più di quello di un fondo a distribuzione equivalente, e l'investitore beneficia dell'effetto dell'interesse composto senza dover fare nulla.

Per l'investitore europeo in fondi indicizzati, i fondi ad accumulazione sono generalmente più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi a distribuzione, perché i dividendi reinvestiti non vengono tassati finché le quote non vengono vendute. In Spagna, Germania o Francia, ciò consente di differire l'imposta sui guadagni per anni o decenni, accumulando capitale nel frattempo. La maggior parte degli ETF sull'MSCI World disponibili in Europa ha una versione ad accumulazione (Acc) molto popolare tra gli investitori a lungo termine.

Con Index Balance puoi distinguere tra fondi ad accumulazione e a distribuzione nel tuo portafoglio e vedere come il reinvestimento influisce sul tuo rendimento reale. Provalo gratis su indexbalance.com.

Esempio pratico

Investite in due fondi MSCI World identici: uno ad accumulazione (Acc) e uno a distribuzione (Dist). Entrambi hanno un rendimento lordo del 9% (7% prezzo + 2% dividendo). Dopo 20 anni, partendo da 10.000€: il fondo Acc varrebbe 56.044€ (dividendi reinvestiti senza tassazione fino alla vendita). Il fondo Dist varrebbe meno, perché ogni anno avreste dovuto pagare le imposte sul 2% di dividendi ricevuti. Index Balance calcola questo automaticamente ogni volta che aggiorni il tuo portafoglio.