DCA (Piano di Accumulo)

Il DCA significa investire un importo fisso ogni mese. Riduce il rischio di timing ed è la base della maggior parte dei portafogli boglehead. Seguite il vostro DCA in Index Balance.

Definizione

Il DCA (Dollar Cost Averaging, o piano di accumulo) è la strategia di investire un importo fisso a intervalli regolari, indipendentemente dal prezzo dell'attivo. Investendo sempre la stessa somma, si acquistano automaticamente più quote quando i prezzi sono bassi e meno quando sono alti, ottenendo un costo medio per quota inferiore al prezzo medio del periodo.

Per la maggior parte degli investitori individuali, il DCA non è solo una strategia ma una necessità pratica: si investe ciò che si risparmia ogni mese. Studi accademici mostrano che investire tutto il capitale disponibile in una volta sola (investimento in unica soluzione) supera statisticamente il DCA nei mercati con tendenza al rialzo nel lungo periodo, ma il DCA riduce il rischio emotivo e il rischio di un cattivo timing.

Index Balance mostra il grafico dei versamenti mensili con il dettaglio per fondo, permettendo di visualizzare la storia del DCA e il totale investito in ciascun periodo.

Esempio pratico

Investite 300€ ogni mese per 12 mesi in un fondo MSCI World. Nei mesi buoni il fondo vale 150€/quota e acquistate 2 quote. Nei mesi negativi vale 120€ e acquistate 2,5 quote. A fine anno avete acquistato più quote nei mesi economici, ottenendo un prezzo medio di ~133€ sebbene i prezzi abbiano oscillato tra 120 e 155€.