Valeur Liquidative (VL)

La valeur liquidative est le prix quotidien d'un fonds de placement. Index Balance la récupère automatiquement pour calculer la valeur et le rendement de votre portefeuille.

Définition

La valeur liquidative (VL, ou NAV en anglais pour Net Asset Value) est le prix par part d'un fonds d'investissement à un moment donné. Elle est calculée en divisant la valeur totale des actifs du fonds par le nombre de parts en circulation. Contrairement aux actions ou aux ETF qui se négocient en temps réel, les fonds d'investissement traditionnels calculent leur VL une fois par jour, à la clôture du marché.

Lorsqu'un investisseur achète ou vend des parts d'un fonds, il le fait à la VL du jour de la transaction (ou du jour suivant, selon le fonds et l'heure limite). Pour cette raison, il n'existe pas de risque de « prix de marché » avec les fonds d'investissement : on opère toujours à la valeur réelle du fonds.

Index Balance récupère automatiquement la VL historique et actuelle de chaque fonds en portefeuille depuis Yahoo Finance, permettant un calcul précis du rendement et de la position actuelle. L'historique des VL est la base de tous les calculs de rendement de la plateforme.

Exemple pratique

Vous détenez 7,5 parts du fonds iShares Dev World Index avec une VL de 142,38 €. La valeur de votre position dans ce fonds est 7,5 × 142,38 € = 1 067,85 €. Si la VL monte à 148,20 € (un rendement de +4,09 %), votre position vaudra 7,5 × 148,20 € = 1 111,50 €.