Rendement total

Le rendement total inclut la plus-value de prix et les dividendes réinvestis. Découvrez comment le calculer correctement dans votre portefeuille de fonds indiciels avec Index Balance.

Définition

Le rendement total est le gain ou la perte globale d'un investissement sur une période donnée, exprimé en pourcentage du capital initial. Il inclut à la fois la plus-value de prix (gain ou perte en capital) et les revenus générés (dividendes, coupons). Si un fonds progresse de 8 % en prix et distribue 2 % de dividendes, son rendement total est de 10 %.

Pour l'investisseur en fonds indiciels, comprendre la différence entre rendement de prix et rendement total est essentiel. Les fonds de capitalisation (les plus utilisés en Europe) réinvestissent automatiquement les dividendes et leur prix reflète donc déjà le rendement total. Les fonds de distribution versent les dividendes en espèces, de sorte que la plus-value de prix sous-estime le rendement total réel. Il convient toujours de comparer les fonds par leur rendement total, et non par leur seul prix.

Index Balance vous permet de voir le rendement total de chaque fonds et de l'ensemble de votre portefeuille, y compris les apports effectués à différentes dates. Essayez-le gratuitement sur indexbalance.com.

Exemple pratique

Vous avez acheté des parts d'un fonds MSCI World à 100 €. Un an plus tard, le prix est de 105 € (hausse de 5 %). Le fonds a également distribué des dividendes équivalant à 2 % de la valeur. S'il s'agit d'un fonds de capitalisation, le prix inclut déjà ce réinvestissement et affiche 107 €. S'il s'agit d'un fonds de distribution, vous recevez 2 € en espèces et le fonds affiche 105 €. Dans les deux cas, le rendement total est de 7 %. Index Balance calcule cela automatiquement à chaque mise à jour de votre portefeuille.