Ratio de frais

Le ratio de frais est le coût annuel qui réduit le rendement de votre fonds. Découvrez pourquoi les fonds indiciels gagnent la bataille des frais. Analysez votre portefeuille avec Index Balance.

Définition

Le ratio de frais (expense ratio) est le pourcentage annuel du patrimoine d'un fonds consacré à couvrir ses coûts de gestion et d'exploitation. Il est automatiquement déduit de la valeur liquidative du fonds chaque jour, si bien que l'investisseur ne le paie pas explicitement mais en subit l'impact sur sa performance. Un fonds avec un ratio de frais de 1,5 % doit générer 1,5 % supplémentaire rien que pour égaler un fonds identique à coût nul.

Pour les investisseurs en fonds indiciels, le ratio de frais est l'un des facteurs les plus importants dans la sélection de fonds. Les fonds indiciels se distinguent précisément par leurs faibles coûts : les meilleurs ETF sur le MSCI World affichent des ratios compris entre 0,07 % et 0,20 % par an, contre 1,5 %–2 % typiques pour les fonds à gestion active. Sur 30 ans, cette différence peut représenter des centaines de milliers d'euros sur un patrimoine de taille moyenne.

Index Balance vous permet d'enregistrer le TER de chaque fonds de votre portefeuille et de visualiser son impact cumulé sur la performance nette. Essayez-le gratuitement sur indexbalance.com.

Exemple pratique

Vous investissez 50 000 € pendant 30 ans avec un rendement brut annuel de 8 %. Avec un ratio de frais de 0,10 % (fonds indiciel), le patrimoine final serait de 490 000 €. Avec un ratio de 1,50 % (fonds actif typique), ce serait 318 000 €. La différence de 172 000 € représente le coût réel des frais à long terme. Index Balance calcule cela automatiquement à chaque mise à jour de votre portefeuille.