Prime de risque

La prime de risque est la récompense supplémentaire pour investir dans des actifs plus volatils. Découvrez si votre portefeuille la capture et analysez-le avec Index Balance.

Définition

La prime de risque est le rendement supplémentaire qu'un investisseur exige pour prendre un niveau de risque supérieur à celui d'un actif considéré sans risque, généralement les obligations d'État à court terme. Si les bons du Trésor américain rapportent 4 % et que les actions mondiales ont historiquement rapporté 10 %, la prime de risque des actions serait d'environ 6 %.

Pour l'investisseur en fonds indiciels, la prime de risque des actions (equity risk premium) est la raison fondamentale pour laquelle il vaut la peine de supporter la volatilité du marché sur le long terme. Sans cette prime, il n'y aurait aucun intérêt à investir en actions plutôt qu'en obligations ou en dépôts. Les données historiques montrent que cette prime a été persistante sur plus de 100 ans et dans presque tous les marchés développés, bien qu'elle ne soit pas garantie pour l'avenir.

Index Balance vous permet de comparer la performance de votre portefeuille avec celle d'un actif de référence et de visualiser si le risque que vous prenez se traduit par un rendement supplémentaire. Essayez-le gratuitement sur indexbalance.com.

Exemple pratique

Entre 1900 et 2023, les obligations d'État allemandes à court terme ont rapporté environ 3 % par an en moyenne. Le marché actions allemand a rapporté environ 8,5 % par an. La prime de risque historique était d'environ 5,5 points de pourcentage. Autrement dit : pour 100 € investis en 1900, les obligations auraient donné 1 800 €, tandis que les actions auraient généré plus de 100 000 € sur la même période. Index Balance calcule cela automatiquement à chaque mise à jour de votre portefeuille.