Écart-type

L'écart-type mesure la volatilité de votre portefeuille. Découvrez comment interpréter cet indicateur de risque et calculez-le automatiquement avec Index Balance.

Définition

L'écart-type est une mesure statistique qui indique dans quelle mesure les rendements d'un investissement se dispersent autour de leur moyenne. En finance, c'est la façon la plus courante de quantifier la volatilité : un écart-type annuel de 15 % signifie que, pour n'importe quelle année, le rendement du portefeuille sera probablement à environ ±15 % de sa moyenne, dans 68 % des cas (en supposant une distribution normale).

Pour l'investisseur en fonds indiciels, l'écart-type est le fondement de la plupart des métriques de risque, notamment le ratio de Sharpe et le ratio de Sortino. Historiquement, les actions mondiales ont un écart-type d'environ 15 à 18 % par an, contre 5 à 8 % pour les obligations d'État. Ce n'est pas mauvais en soi : un écart-type plus élevé signifie plus d'oscillations, mais aussi un plus grand potentiel de rendement à long terme si l'investisseur reste calme.

Index Balance vous permet de voir l'écart-type de votre portefeuille mis à jour automatiquement et de le comparer à votre benchmark. Essayez-le gratuitement sur indexbalance.com.

Exemple pratique

Votre portefeuille de fonds indiciels a un rendement annuel moyen de 9 % et un écart-type de 16 %. Cela signifie qu'environ 2 années sur 3, votre rendement sera compris entre -7 % et +25 %. 1 année sur 3, il pourrait être en dehors de cette plage. Le savoir à l'avance vous aide à rester calme les mauvaises années et à ne pas surréagir les bonnes. Index Balance calcule cela automatiquement à chaque mise à jour de votre portefeuille.