DCA (Investissement Programmé)

Le DCA consiste à investir un montant fixe chaque mois. Il réduit le risque de timing et est la base de la plupart des portefeuilles bogleheads. Suivez votre DCA dans Index Balance.

Définition

Le DCA (Dollar Cost Averaging, ou investissement programmé) est la stratégie qui consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, indépendamment du prix de l'actif. En investissant toujours le même montant, vous achetez automatiquement plus de parts quand les prix sont bas et moins quand ils sont élevés, ce qui se traduit par un coût moyen par part inférieur au prix moyen sur la période.

Pour la plupart des investisseurs particuliers, le DCA n'est pas seulement une stratégie mais une nécessité pratique : on investit ce qu'on épargne chaque mois. Les études académiques montrent qu'investir tout le capital disponible d'un coup (investissement en une fois) surperforme statistiquement le DCA sur les marchés à tendance haussière à long terme, mais le DCA réduit le risque émotionnel et celui d'un mauvais timing.

Index Balance affiche le graphique des apports mensuels avec le détail par fonds, permettant de visualiser l'historique de votre DCA et le total investi sur chaque période.

Exemple pratique

Vous investissez 300 € chaque mois pendant 12 mois dans un fonds MSCI World. Les bons mois, le fonds vaut 150 €/part et vous achetez 2 parts. Les mauvais mois, il vaut 120 € et vous achetez 2,5 parts. En fin d'année, vous avez acheté plus de parts les mois bon marché, ce qui donne un prix moyen de ~133 € alors que les prix ont oscillé entre 120 et 155 €.