Rentabilidad total

La rentabilidad total incluye precio y dividendos reinvertidos. Descubre cómo calcularla correctamente en tu cartera de fondos indexados con Index Balance.

Definición

La rentabilidad total es la ganancia o pérdida global de una inversión durante un período determinado, expresada como porcentaje del capital inicial. Incluye tanto la revalorización del precio (plusvalía o minusvalía latente) como los ingresos generados (dividendos, cupones). Si un fondo sube un 8% en precio y reparte un 2% en dividendos, su rentabilidad total es del 10%.

Para el inversor en fondos indexados, comprender la diferencia entre rentabilidad de precio y rentabilidad total es crucial. Los fondos de acumulación (como los más usados en Europa) reinvierten automáticamente los dividendos y por tanto su precio ya refleja la rentabilidad total. Los fondos de distribución pagan los dividendos en efectivo, por lo que la revalorización del precio subestima la rentabilidad total real. Siempre se debe comparar fondos por su rentabilidad total, no solo por el precio.

Con Index Balance puedes ver la rentabilidad total de cada fondo y de toda tu cartera, incluyendo aportaciones en distintas fechas. Pruébalo gratis en indexbalance.com.

Ejemplo práctico

Compraste participaciones de un fondo MSCI World a 100€. Un año después, el precio es de 105€ (subida del 5%). Además, el fondo repartió dividendos equivalentes al 2% del valor. Si es un fondo de acumulación, el precio ya incluye esa reinversión y marca 107€. Si es de distribución, recibes 2€ en efectivo y el fondo marca 105€. En ambos casos la rentabilidad total es del 7%. Index Balance calcula esto automáticamente cada vez que actualizas tu cartera.