Rentabilidad Anualizada

La rentabilidad anualizada permite comparar inversiones a distintos plazos. Index Balance la calcula automáticamente para tu cartera desde el inicio.

Definición

La rentabilidad anualizada (también llamada CAGR, Compound Annual Growth Rate) es la tasa de crecimiento constante que, si se hubiera aplicado año tras año, habría producido el mismo resultado final que la inversión real. Permite comparar inversiones con duraciones distintas sobre una base común y es la forma estándar de comunicar el rendimiento histórico de un fondo o índice.

No debe confundirse con la media aritmética de rentabilidades anuales. Si un fondo sube un 50% un año y cae un 33% al siguiente, la media aritmética es +8.5%, pero la rentabilidad anualizada es 0% (porque 1.5 × 0.67 = 1.005, prácticamente sin ganancia). La media geométrica (CAGR) siempre es inferior o igual a la media aritmética.

Index Balance muestra la rentabilidad anualizada de tu cartera desde el inicio, lo que te permite comparar directamente con el rendimiento histórico del MSCI World (~8-10% anual en euros a largo plazo).

Ejemplo práctico

Inviertes 5.000€ y tras 7 años tienes 9.140€. La rentabilidad total es del +82.8%. Para calcular la rentabilidad anualizada: (9.140/5.000)^(1/7) - 1 = 1.0902 - 1 = 9.02% anual. Eso significa que si hubieras crecido exactamente al 9.02% cada año durante 7 años, habrías llegado al mismo resultado.