Rebalanceo

El rebalanceo mantiene tu cartera en la distribución objetivo. Index Balance calcula automáticamente cuánto aportar a cada fondo o qué traspasos hacer.

Definición

El rebalanceo es el proceso de ajustar los pesos de los activos de una cartera para que vuelvan a los objetivos definidos originalmente. Con el tiempo, los activos que más suben representan un porcentaje mayor del que se planeó, aumentando involuntariamente el riesgo. El rebalanceo corrige esto vendiendo lo que ha subido y comprando lo que ha bajado.

Existen dos métodos principales: el rebalanceo por calendario (por ejemplo, una vez al año en enero) y el rebalanceo por bandas (solo cuando algún activo se desvía más de un umbral, por ejemplo el 5%). En España, para fondos de inversión, los traspasos entre fondos de la misma gestora no tributan, lo que hace que el rebalanceo sea fiscalmente más eficiente que con ETFs.

Index Balance tiene una calculadora de rebalanceo que muestra exactamente cuánto hay que aportar a cada fondo, o qué traspasos realizar, para recuperar la distribución objetivo.

Ejemplo práctico

Tu cartera objetivo es 80% iShares MSCI World y 20% iShares Emerging Markets. Tras un año, el MSCI World ha subido más y ahora representa el 87%. Para rebalancear con una nueva aportación de 500€: el sistema calcula que debes poner 427€ en Emerging Markets y 73€ en MSCI World para recuperar el 80/20.