Ratio de gastos

El ratio de gastos es el coste anual que reduce la rentabilidad de tu fondo. Descubre por qué los fondos indexados ganan la batalla de las comisiones. Analiza tu cartera en Index Balance.

Definición

El ratio de gastos (expense ratio) es el porcentaje anual del patrimonio de un fondo que se destina a cubrir sus costes de gestión y operación. Se descuenta automáticamente del valor liquidativo del fondo cada día, por lo que el inversor no lo paga de forma explícita pero sí lo sufre en su rentabilidad. Un fondo con un ratio de gastos del 1,5% necesita generar un 1,5% adicional solo para empatar con un fondo idéntico con coste cero.

Para los inversores en fondos indexados, el ratio de gastos es uno de los factores más importantes en la selección de fondos. Los fondos indexados destacan precisamente por sus bajas comisiones: los mejores ETFs sobre el MSCI World tienen ratios de entre el 0,07% y el 0,20% anual, frente al 1,5%-2% típico de los fondos de gestión activa. A 30 años, esta diferencia puede significar cientos de miles de euros en un patrimonio de tamaño medio.

Con Index Balance puedes registrar el TER de cada fondo de tu cartera y ver su impacto acumulado en la rentabilidad neta. Pruébalo gratis en indexbalance.com.

Ejemplo práctico

Inviertes 50.000€ durante 30 años con una rentabilidad bruta del 8% anual. Con un ratio de gastos del 0,10% (fondo indexado), el patrimonio final sería de 490.000€. Con un ratio del 1,50% (fondo activo típico), serían 318.000€. La diferencia de 172.000€ es el coste real de las comisiones a largo plazo. Index Balance calcula esto automáticamente cada vez que actualizas tu cartera.