MSCI World
El MSCI World representa 1.400 empresas de 23 países desarrollados. El índice de referencia más usado en carteras de gestión pasiva. Síguelp en Index Balance.
Definición
El MSCI World es el índice de referencia más utilizado por los inversores de gestión pasiva. Creado por MSCI Inc., representa a las grandes y medianas empresas de 23 países desarrollados, e incluye aproximadamente 1.400 valores. Cubre alrededor del 85% de la capitalización bursátil de los mercados desarrollados, pero excluye deliberadamente los mercados emergentes.
La composición del MSCI World está fuertemente sesgada hacia Estados Unidos (aproximadamente el 68-70% del índice), seguido de Japón (~6%), Reino Unido (~4%) y Francia (~3%). Esta concentración geográfica es un debate habitual entre inversores: algunos prefieren el MSCI ACWI (que incluye emergentes) o complementar con un fondo de mercados emergentes por separado.
La rentabilidad histórica del MSCI World desde 1970 ha sido de aproximadamente el 10-11% anual en dólares, aunque en euros puede variar significativamente según el tipo de cambio. Los fondos que replican este índice, como el iShares Dev World Index o el Vanguard Global Stock Index, son los más populares entre los inversores bogleheads españoles.
Ejemplo práctico
Si hubieras invertido 10.000€ en un fondo que replica el MSCI World en enero de 2004 y no hubieras hecho nada más, en enero de 2024 habrías tenido aproximadamente 55.000€ (rentabilidad anualizada de ~8.8% en euros, incluyendo dividendos reinvertidos). Este cálculo es simplificado y no incluye comisiones ni impuestos.