Máximo Drawdown

El máximo drawdown es la mayor caída histórica de tu cartera. Index Balance lo calcula automáticamente para que conozcas el peor escenario real.

Definición

El máximo drawdown (Maximum Drawdown o MDD) es la mayor caída porcentual registrada desde un pico hasta un valle en toda la historia de una cartera. Representa el peor escenario que un inversor habría experimentado si hubiera comprado en el peor momento y vendido en el peor momento posterior.

Es una métrica clave para evaluar el riesgo real de una estrategia de inversión. Un inversor debe preguntarse: "¿Podría aguantar emocionalmente una caída de este tamaño sin vender?" Si la respuesta es no, la cartera tiene demasiado riesgo para su perfil.

El máximo drawdown del MSCI World desde 1970 hasta hoy supera el -50% (crisis de 2008-2009). Cualquier inversor en fondos indexados globales debe ser consciente de que esta magnitud de caída es posible y que la recuperación, aunque históricamente garantizada, puede tardar años.

Ejemplo práctico

Una cartera con 20.000€ invertidos en MSCI World a principios de 2008 habría visto su valor caer hasta aproximadamente 10.800€ en marzo de 2009, un máximo drawdown del -46%. La recuperación completa no llegó hasta finales de 2012, cuatro años después del pico original.