Desviación típica

La desviación típica mide la volatilidad de tu cartera. Descubre cómo interpretar este indicador de riesgo y calcúlalo automáticamente con Index Balance.

Definición

La desviación típica (o desviación estándar) es una medida estadística que indica cuánto se dispersan los rendimientos de una inversión alrededor de su media. En finanzas, es la forma más común de cuantificar la volatilidad: una desviación típica anual del 15% significa que, en un año cualquiera, la rentabilidad de la cartera puede estar aproximadamente entre -15% y +15% respecto a su media, en el 68% de los casos (suponiendo distribución normal).

Para el inversor en fondos indexados, la desviación típica es la base de la mayoría de las métricas de riesgo, incluyendo el ratio de Sharpe y el ratio de Sortino. Históricamente, la renta variable global tiene una desviación típica de alrededor del 15-18% anual, frente al 5-8% de los bonos del Estado. Esto no es malo por sí mismo: más desviación significa más oscilaciones, pero también mayor potencial de rentabilidad a largo plazo si el inversor mantiene la calma.

Con Index Balance puedes ver la desviación típica de tu cartera actualizada automáticamente y compararla con la de tu benchmark. Pruébalo gratis en indexbalance.com.

Ejemplo práctico

Tu cartera de fondos indexados tiene una rentabilidad media anual del 9% y una desviación típica del 16%. Esto significa que, en aproximadamente 2 de cada 3 años, tu rentabilidad estará entre -7% y +25%. En 1 de cada 3 años podría estar fuera de ese rango. Saber esto de antemano te ayuda a mantener la calma en los años malos y a no sobrereaccionar en los buenos. Index Balance calcula esto automáticamente cada vez que actualizas tu cartera.