DCA (Promedio del Coste en Euros)

El DCA consiste en invertir una cantidad fija cada mes. Reduce el riesgo de mal timing y es la base de la mayoría de carteras bogleheads. Sigue tu DCA en Index Balance.

Definición

El DCA (Dollar Cost Averaging, o promedio del coste en dólares/euros) es la estrategia de invertir una cantidad fija de dinero a intervalos regulares, independientemente del precio del activo. Al invertir siempre la misma cantidad, automáticamente compras más participaciones cuando los precios son bajos y menos cuando son altos, lo que resulta en un coste medio por participación inferior al precio medio del periodo.

Para la mayoría de inversores particulares, el DCA no es solo una estrategia sino una necesidad práctica: se invierte lo que se ahorra cada mes. Los estudios académicos muestran que invertir todo el capital disponible de golpe (lump sum investing) supera estadísticamente al DCA en los mercados con tendencia alcista a largo plazo, pero el DCA reduce el riesgo emocional y de mal timing.

Index Balance muestra el gráfico de aportaciones mensuales con detalle por fondo, permitiendo visualizar tu historial de DCA y el total aportado en cada periodo.

Ejemplo práctico

Inviertes 300€ cada mes durante 12 meses en un fondo MSCI World. En meses buenos el fondo vale 150€/participación y compras 2 participaciones. En meses malos vale 120€ y compras 2.5 participaciones. Al final del año has comprado más participaciones en los meses baratos, resultando en un precio medio de ~133€ aunque el precio haya oscilado entre 120 y 155€.