Vermögensaufteilung

Die Vermögensaufteilung ist die wichtigste Entscheidung Ihres Portfolios. Erfahren Sie, wie Sie Aktien und Anleihen nach Profil verteilen. Index Balance verwaltet dies automatisch.

Definition

Die Vermögensaufteilung (Asset Allocation) ist die Entscheidung, wie das Kapital eines Portfolios auf verschiedene Anlageklassen verteilt wird: Aktien, Anleihen, Immobilien, Liquidität und andere. Es ist die wichtigste Anlageentscheidung, die ein Investor treffen kann, denn sie bestimmt — mehr als die Auswahl einzelner Wertpapiere — sowohl das Risikoniveau als auch die erwartete Langzeitrendite.

Für den Indexfonds-Investor läuft die Vermögensaufteilung meist auf das Verhältnis Aktien/Anleihen hinaus. Ein 100%-Aktienportfolio ist volatiler, aber historisch langfristig ertragreicher; eine 60/40-Mischung reduziert Schwankungen auf Kosten etwas Rendite. Die richtige Wahl hängt vom Anlagehorizont, der Risikotoleranz und dem Liquiditätsbedarf des jeweiligen Investors ab.

Mit Index Balance können Sie jederzeit die tatsächliche Vermögensaufteilung Ihres Portfolios einsehen und mit Ihrem Ziel vergleichen. Das Tool erkennt Abweichungen und zeigt Ihnen, wie viel Sie rebalancieren müssen. Kostenlos testen auf indexbalance.com.

Praktisches Beispiel

Sie legen eine Zielallokation von 80 % Aktien und 20 % Anleihen fest. Nach einem Jahr steigender Märkte hat sich Ihr Portfolio auf 87 % Aktien und nur 13 % Anleihen verschoben. Um zum Ziel zurückzukehren, müssen Sie Aktien verkaufen oder künftige Einzahlungen in Anleihen lenken. Index Balance berechnet dies automatisch, sobald Sie Ihr Portfolio aktualisieren.