Kostenquote

Die Kostenquote ist der jährliche Kostenfaktor, der Ihre Fondsrendite mindert. Erfahren Sie, warum Indexfonds die Kostenschlacht gewinnen. Analysieren Sie Ihr Portfolio mit Index Balance.

Definition

Die Kostenquote (Expense Ratio) ist der jährliche Prozentsatz des Fondsvermögens, der zur Deckung von Verwaltungs- und Betriebskosten verwendet wird. Sie wird täglich automatisch vom Nettoinventarwert des Fonds abgezogen, sodass der Investor sie nicht explizit zahlt, aber dennoch in der Rendite spürt. Ein Fonds mit einer Kostenquote von 1,5 % muss 1,5 % zusätzlich erwirtschaften, nur um mit einem identischen kostenfreien Fonds gleichzuziehen.

Für Indexfonds-Anleger ist die Kostenquote einer der wichtigsten Faktoren bei der Fondsauswahl. Indexfonds zeichnen sich genau durch ihre niedrigen Kosten aus: Die besten MSCI-World-ETFs weisen Quoten zwischen 0,07 % und 0,20 % pro Jahr auf, gegenüber den typischen 1,5 %–2 % aktiv verwalteter Fonds. Über 30 Jahre kann dieser Unterschied bei einem mittelgroßen Portfolio Hunderttausende Euro bedeuten.

Mit Index Balance können Sie die TER jedes Fonds in Ihrem Portfolio erfassen und deren kumulativen Einfluss auf die Nettorendite visualisieren. Kostenlos testen auf indexbalance.com.

Praktisches Beispiel

Sie investieren 50.000 € über 30 Jahre bei einer Bruttorendite von 8 % pro Jahr. Mit einer Kostenquote von 0,10 % (Indexfonds) würde das Endvermögen 490.000 € betragen. Mit einer Quote von 1,50 % (typischer aktiver Fonds) wären es 318.000 €. Die Differenz von 172.000 € ist der reale langfristige Kosteneffekt. Index Balance berechnet dies automatisch, sobald Sie Ihr Portfolio aktualisieren.