Annualisierte Rendite

Die annualisierte Rendite ermöglicht den Vergleich von Investitionen über verschiedene Zeithorizonte. Index Balance berechnet sie automatisch für Ihr Portfolio ab Beginn.

Definition

Die annualisierte Rendite (auch als CAGR, Compound Annual Growth Rate, bekannt) ist die konstante Wachstumsrate, die, wenn sie Jahr für Jahr angewendet worden wäre, dasselbe Endergebnis wie die tatsächliche Investition erzielt hätte. Sie ermöglicht den Vergleich von Investitionen mit unterschiedlichen Laufzeiten auf einer einheitlichen Basis und ist die Standardmethode zur Kommunikation der historischen Performance eines Fonds oder Index.

Sie sollte nicht mit dem arithmetischen Mittel der Jahresrenditen verwechselt werden. Wenn ein Fonds ein Jahr um 50 % steigt und im nächsten um 33 % fällt, beträgt das arithmetische Mittel +8,5 %, aber die annualisierte Rendite ist 0 % (denn 1,5 × 0,67 = 1,005, praktisch kein Gewinn). Das geometrische Mittel (CAGR) ist immer kleiner oder gleich dem arithmetischen Mittel.

Index Balance zeigt die annualisierte Rendite Ihres Portfolios seit Beginn, sodass Sie direkt mit der historischen Performance des MSCI World (~8-10 % jährlich in EUR langfristig) vergleichen können.

Praktisches Beispiel

Sie investieren 5.000 € und haben nach 7 Jahren 9.140 €. Die Gesamtrendite beträgt +82,8 %. Zur Berechnung der annualisierten Rendite: (9.140/5.000)^(1/7) - 1 = 1,0902 - 1 = 9,02 % pro Jahr. Das bedeutet: Wenn Sie exakt 7 Jahre lang mit 9,02 % gewachsen wären, hätten Sie dasselbe Ergebnis erzielt.